界面新聞?dòng)浾?| 何柳穎

　　大額存單利率基本下行至“1”字頭。

　　10月25日，界面新聞?dòng)浾咴谏钲谧咴L了多家銀行，發(fā)現(xiàn)大額存單利率整體下行，目前四大行的大額存單利率均在2%以下。股份制銀行、民營(yíng)銀行的大額存單利率相對(duì)較高，但“2”字頭、“3”字頭產(chǎn)品也十分稀缺，5年期的長(zhǎng)期限產(chǎn)品更是緊俏。

　　由于相對(duì)利率較高，大額存單長(zhǎng)期被視為“攬儲(chǔ)”利器，但目前定期存款與大額存單的利率差并不大，部分產(chǎn)品更是與普通定期存款利率對(duì)齊。有業(yè)務(wù)經(jīng)理稱(chēng)由于存取方便，如今有更多儲(chǔ)戶(hù)青睞定期存款。

　　多位客戶(hù)經(jīng)理告訴界面新聞?dòng)浾?，后續(xù)大額存單利率或會(huì)進(jìn)一步下行。受訪專(zhuān)家亦認(rèn)為，在凈息差壓力下，各大銀行或繼續(xù)下調(diào)存款利率，以壓降負(fù)債成本。

　　基本處于“1”字頭

　　經(jīng)歷多輪調(diào)整后，目前多家銀行的大額存單利率基本處于“1”字頭，部分股份制銀行、民營(yíng)銀行等仍保留有“2”字頭產(chǎn)品。

　　10月18日，中國(guó)銀行發(fā)售2024年第二期個(gè)人大額存單，發(fā)售產(chǎn)品包括1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、3年共計(jì)六個(gè)期限，年化利率分別為1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.90%（面向特定客戶(hù)），均支持轉(zhuǎn)讓?zhuān)D(zhuǎn)讓時(shí)最低持有期為1天。

　　相較中行7月發(fā)售的2024年第一期個(gè)人大額存單，六個(gè)期限產(chǎn)品均下調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)，且彼時(shí)仍有利率達(dá)到2.20%的五年期產(chǎn)品，但也只面向特定客戶(hù)。

　　界面新聞?dòng)浾?0月25日查詢(xún)多家銀行數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，目前國(guó)有四大行的大額存單利率基本保持一致，且五年期產(chǎn)品均無(wú)在售。

　　一國(guó)有大行支行客戶(hù)經(jīng)理向界面新聞?dòng)浾弑硎荆骸拔覀兊奈迥昶诋a(chǎn)品已經(jīng)停售一段時(shí)間，如果實(shí)在想購(gòu)買(mǎi)，我們可以向分行申請(qǐng)?jiān)囋?，利率就?年期的存款掛牌利率，即1.55%。”

　　與四大行相比較，股份制銀行、民營(yíng)銀行的大額存單利率明顯較高。如招商銀行目前1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期利率分別為1.35%、1.35%、1.55%、1.65%，較國(guó)有大行同款產(chǎn)品高約20個(gè)基點(diǎn)；2年期大額存單為1.7%，較四大行高25個(gè)基點(diǎn)。

　　部分股份制銀行、民營(yíng)銀行仍有2%以上的利率產(chǎn)品，如浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行的三年期大額存單的年利率為2.15%；眾邦銀行3年期大額存單年利率達(dá)到2.85%。

　　值得注意的是，目前多家銀行5年期產(chǎn)品基本處于“斷貨”狀態(tài)，僅部分銀行出售該長(zhǎng)期限產(chǎn)品，如眾邦銀行的5年期大額存單，年利率為3.15%。

　　對(duì)于大額存單的利率走低以及長(zhǎng)期限產(chǎn)品的缺失，中國(guó)銀行研究院博士后馬天嬌向界面新聞?dòng)浾叻治龇Q(chēng)，大額存單利率相對(duì)較高，對(duì)負(fù)債端成本具有一定影響。銀行減少五年期大額存單供給，下調(diào)大額存單利率，借此從量和價(jià)兩個(gè)維度壓降負(fù)債端成本。

　　“定期存款更受歡迎”

　　2015年6月，大額存單正式在我國(guó)正式推出。商業(yè)銀行、政策性銀行、農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等可面向非金融機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行記賬式大額存款憑證，并以市場(chǎng)化的方式確定利率，彼時(shí)個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)的大額存單起點(diǎn)金額不低于30萬(wàn)元。2016年6月，中國(guó)人民銀行宣布個(gè)人投資人認(rèn)購(gòu)大額存單起點(diǎn)金額從不低于30萬(wàn)元降至不低于20萬(wàn)元。

　　相比定期存款，大額存單利率更高，長(zhǎng)期以來(lái)都被視作銀行的“攬儲(chǔ)”利器。但伴隨著大額存單的利率下行，該產(chǎn)品的相對(duì)優(yōu)勢(shì)也在減弱。

　　以中行5000元起存的定期存款利率與大額存單進(jìn)行對(duì)比，兩者的3個(gè)月、6個(gè)月、1年期產(chǎn)品利率相差10個(gè)基點(diǎn)，2年期、3年期產(chǎn)品更是無(wú)利率差別。

　　多家銀行的客戶(hù)經(jīng)理告訴界面新聞?dòng)浾?，最近大額存單的市場(chǎng)熱度并無(wú)明顯回溫。一位客戶(hù)經(jīng)理表示，“相較于大額存單，現(xiàn)在定期存款更受歡迎?！?/p>

　　該名客戶(hù)經(jīng)理稱(chēng)：“現(xiàn)在兩種產(chǎn)品的利率相差不大，而相較于大額存單，定期存款門(mén)檻更低也更靈活，如果想提前取款，可以取出部分定期存款，雖然這部分只按照活期計(jì)算，但剩下部分可以繼續(xù)拿定期利息，大額存單如果要轉(zhuǎn)讓?zhuān)€要等其他人接手?！?/p>

　　未來(lái)利率或進(jìn)一步下調(diào)

　　融360數(shù)字科技研究院數(shù)據(jù)顯示，8月，銀行發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.615%，6個(gè)月期平均利率為1.805%，1年期平均利率為1.911%，2年期平均利率為2.119%，3年期平均利率為2.427%，5年期平均利率為2.385%。

　　以上述圖一數(shù)據(jù)作為參考，大額存單各個(gè)期限利率較以上平均值有明顯下行。10月25日，多位客戶(hù)經(jīng)理告訴界面新聞?dòng)浾撸罄m(xù)大額存單利率或會(huì)進(jìn)一步下行。

　　受訪專(zhuān)家對(duì)此持有同樣看法，“目前，政策利率引導(dǎo)利率體系整體下移，推動(dòng)社會(huì)融資成本穩(wěn)中有降，銀行業(yè)凈息差依然承受較大壓力，未來(lái)可能繼續(xù)下調(diào)存款利率，不斷壓降負(fù)債成本，一定程度上緩解息差收窄壓力?！瘪R天嬌表示。

　　國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，與一季度保持一致。從具體機(jī)構(gòu)類(lèi)型看，大型商業(yè)銀行為1.46%、股份制商業(yè)銀行為1.63%、城市商業(yè)銀行為1.45%、民營(yíng)銀行為4.21%、農(nóng)村商業(yè)銀行為1.72%、外資銀行為1.46%。

　　馬天嬌認(rèn)為，國(guó)有大行下調(diào)大額存單利率利率，主動(dòng)強(qiáng)化負(fù)債端成本管理，有利于保持合理的凈息差和穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)能力。

　　值得一提的是，仍有部分銀行擬推優(yōu)勢(shì)利率產(chǎn)品以吸引儲(chǔ)戶(hù)。在走訪過(guò)程中，某銀行支行客戶(hù)經(jīng)理向界面新聞?dòng)浾弑硎荆?1月初將會(huì)推出利率較高的1年期大額存單產(chǎn)品，20萬(wàn)起購(gòu)，額度有限，若是新進(jìn)資金還可以享受多重優(yōu)惠。