原標(biāo)題：21解讀|《保險資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法》發(fā)布 資產(chǎn)分類進入“強審計時代”

　　南方財經(jīng)全媒體記者 林漢垚 北京報道

　　為深入貫徹落實中央金融工作會議精神，加強金融監(jiān)管，防范化解風(fēng)險，國家金融監(jiān)管總局對《保險資產(chǎn)風(fēng)險五級分類指引》（以下簡稱《指引》）進行修訂，形成《保險資產(chǎn)風(fēng)險分類暫行辦法》（以下簡稱《辦法》），并于11月29日正式發(fā)布。《辦法》自2025年7月1日起施行，同時《指引》廢止。

　　具體來看，《辦法》相較《指引》擴大資產(chǎn)風(fēng)險分類的覆蓋范圍，同時完善固定收益類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)。此外，《辦法》還要求保險公司將資產(chǎn)風(fēng)險分類情況納入內(nèi)外部審計范疇，壓實會計師事務(wù)所的審計責(zé)任。

　　對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院副教授徐高林向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，國家金融監(jiān)管總局出臺《辦法》體現(xiàn)了監(jiān)管部門穩(wěn)健審慎的態(tài)度，提醒保險資管行業(yè)對不良資產(chǎn)要保持高度警惕?！掇k法》是針對目前行業(yè)狀況和整體經(jīng)濟環(huán)境制定的，比之前的《指引》更具有系統(tǒng)性、科學(xué)性和現(xiàn)實指導(dǎo)性。

　　國家金融監(jiān)管總局辦公廳表示，發(fā)布實施《辦法》是加強保險資金運用監(jiān)管的重要舉措，有利于引導(dǎo)保險機構(gòu)加強全面風(fēng)險管理，提升資產(chǎn)質(zhì)量，推動保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。下一步，金融監(jiān)管總局將持續(xù)完善保險資金運用監(jiān)管政策，提升保險業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

　　分類范圍更廣

　　《辦法》擴大資產(chǎn)風(fēng)險分類的覆蓋范圍，《辦法》除特殊情形外將所有投資資產(chǎn)納入分類范圍，而《指引》僅對以公允價值計量以外的投資資產(chǎn)進行風(fēng)險分類。

　　同時，《辦法》還明確下列資產(chǎn)不包括在內(nèi)：一是現(xiàn)金及流動性管理工具，包括庫存現(xiàn)金、銀行活期存款、銀行通知存款、貨幣市場基金、貨幣市場類組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品、現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品等；二是存在活躍市場報價的上市普通股票（不含納入長期股權(quán)投資的上市普通股票）、存托憑證、公募證券投資基金（含公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金）、境外房地產(chǎn)信托投資基金（公募）、可轉(zhuǎn)債、可交換債等。

　　三是符合償付能力監(jiān)管規(guī)則豁免穿透條件的理財產(chǎn)品、組合類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品、資產(chǎn)支持計劃、資產(chǎn)支持專項計劃等；四是金融衍生品交易形成的相關(guān)資產(chǎn)。

　　此外，自用性不動產(chǎn)、為化解重大金融風(fēng)險經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可形成的相關(guān)資產(chǎn)及國家金融監(jiān)督管理總局認(rèn)可的其他資產(chǎn)也不包括在《辦法》之內(nèi)。

　　固收類資產(chǎn)對標(biāo)銀行標(biāo)準(zhǔn) 權(quán)益類、不動產(chǎn)類資產(chǎn)強化穿透原則

　　《辦法》在固定收益類資產(chǎn)分類方面繼續(xù)沿用《指引》 “正常、關(guān)注、次級、可疑、損失”五級分類體系，但也進行完善?！掇k法》調(diào)整本金或利息的逾期天數(shù)、減值準(zhǔn)備比例標(biāo)準(zhǔn)等，與商業(yè)銀行保持一致。

　　如《辦法》規(guī)定，固定收益類資產(chǎn)本金、利息或收益逾期超過90天可將其歸為次級類、超過270天可將其歸為可疑類、超過360天將其歸為損失類。

　　而《指引》則是固定收益類資產(chǎn)本金或利息存在逾期情形，且逾期不超過60天（含）的劃分為次級類、逾期60天以上至180天（含）的劃分為可疑類、息逾期180天以上的劃分為損失類。

　　同時，在固定收益類資產(chǎn)分類上，《辦法》還增加利益相關(guān)方風(fēng)險管理狀況、抵質(zhì)押物質(zhì)量等內(nèi)容，豐富風(fēng)險分類標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)外部因素。

　　在權(quán)益類資產(chǎn)、不動產(chǎn)類資產(chǎn)風(fēng)險分類方面，《辦法》由過去的五分類調(diào)整為正常類、次級類、損失類三分類。

　　但《辦法》明確定性和定量標(biāo)準(zhǔn)，要求穿透識別被投資企業(yè)或不動產(chǎn)項目相關(guān)主體的風(fēng)險狀況。

　　對股權(quán)金融產(chǎn)品的風(fēng)險分類，《辦法》表示，應(yīng)按照穿透原則，重點評估股權(quán)所指向企業(yè)的質(zhì)量和風(fēng)險狀況，同時考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險控制措施、投資權(quán)益保護機制、產(chǎn)品退出機制安排等因素，對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。對于基礎(chǔ)資產(chǎn)為多個標(biāo)的、難以穿透評估的，可按照預(yù)計損失率情況對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。

　　對不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的風(fēng)險分類，《辦法》表示，應(yīng)按照穿透原則，重點評估最終投向的不動產(chǎn)項目質(zhì)量和風(fēng)險狀況，同時考慮產(chǎn)品管理人情況、風(fēng)險控制措施、投資權(quán)益保護機制、產(chǎn)品退出機制安排等因素，對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。對于基礎(chǔ)資產(chǎn)為多個標(biāo)的、難以穿透評估的，可按照預(yù)計損失率情況對產(chǎn)品進行風(fēng)險分類。

　　優(yōu)化三級工作機制 內(nèi)外審計強化

　　在風(fēng)險分類管理方面，《辦法》優(yōu)化風(fēng)險分類的“初分、復(fù)核、審批”三級工作機制，明確董事會、高級管理層和相關(guān)職能部門的工作職責(zé)。

　　《辦法》表示，保險公司應(yīng)健全資產(chǎn)風(fēng)險分類管理的治理結(jié)構(gòu)，明確董事會、高級管理層和相關(guān)部門的職責(zé)。董事會對資產(chǎn)風(fēng)險分類管理承擔(dān)最終責(zé)任，監(jiān)督高級管理層履行風(fēng)險分類職責(zé)。高級管理層負(fù)責(zé)制定資產(chǎn)風(fēng)險分類制度，推進實施風(fēng)險分類工作，并定期向董事會報告。

　　對于“初分、復(fù)核、審批”三級工作機制，《辦法》明確，保險公司應(yīng)建立投資職能部門負(fù)責(zé)初評、風(fēng)險管理職能部門負(fù)責(zé)復(fù)核、董事會或其授權(quán)機構(gòu)負(fù)責(zé)審批的工作機制，確保風(fēng)險分類過程的獨立性，以及分類結(jié)果的準(zhǔn)確性和客觀性。

　　保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司投資的，由保險資產(chǎn)管理公司投資職能部門進行初評，風(fēng)險管理職能部門進行復(fù)核，出具經(jīng)保險資產(chǎn)管理公司審批后的風(fēng)險分類結(jié)果，并及時報送保險公司；整體風(fēng)險分類結(jié)果應(yīng)由保險公司的董事會或其授權(quán)機構(gòu)負(fù)責(zé)最終審批，確保資產(chǎn)分類工作的獨立、連貫和可靠。

　　此外《辦法》強調(diào)，保險公司應(yīng)將資產(chǎn)風(fēng)險分類制度、程序和執(zhí)行情況納入保險資金運用內(nèi)部控制審計。對于會計師事務(wù)所出具不實審計報告的，國家金融監(jiān)督管理總局或其派出機構(gòu)可視情況采取責(zé)令保險公司更換會計師事務(wù)所、不接受審計報告和行業(yè)通報等措施，情節(jié)嚴(yán)重的，可向相關(guān)部門移送線索材料，由主管部門依法給予行政處罰。