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　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者李域 ?深圳報(bào)道

　　備受關(guān)注的券商試點(diǎn)跨境理財(cái)通正式展業(yè)。

　　12月4日凌晨0點(diǎn)13分，廣發(fā)證券落地首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。0點(diǎn)25分，中金財(cái)富在深圳落地首單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。同日上午，銀河證券成功落地兩單跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)。

　　21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道從業(yè)內(nèi)了解到，展業(yè)首日，招商證券、興業(yè)證券、國泰君安證券和中泰證券等多家券商成功落地首單業(yè)務(wù)。

　　廣發(fā)證券表示，“跨境理財(cái)通”，一舉“通三地”，是促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)發(fā)展的重大利好，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)首次在券商渠道放開試點(diǎn)，對證券業(yè)在跨境財(cái)富管理業(yè)務(wù)上的發(fā)展具有重要戰(zhàn)略意義?！翱缇忱碡?cái)通”業(yè)務(wù)的開放打開了跨境理財(cái)便捷之門，為境內(nèi)外投資者提供了更為分散化、多元化的投資渠道及投資品種，對于提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置方案、提升投資者體驗(yàn)有較大助益。

　　具體到客戶青睞的產(chǎn)品上，中金財(cái)富相關(guān)人士透露，“南向通的客戶主要關(guān)注債券基金、貨幣基金等風(fēng)險(xiǎn)較低產(chǎn)品；北向通則是主觀產(chǎn)品方面關(guān)注中金公募50品牌產(chǎn)品池中的產(chǎn)品，指數(shù)產(chǎn)品方面關(guān)注符合目前政策導(dǎo)向的寬基或行業(yè)主題產(chǎn)品”。

　　多家券商落地首單業(yè)務(wù)

　　12月4日， 招商證券“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)正式展業(yè)，首單產(chǎn)品交易落地，客戶在招商證券開戶、額度管理、資金匯劃、換匯、購買產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)全鏈條通暢。

　　同日，銀河證券首單南向通資格開通成功，目前已經(jīng)成功開通2單。來自興業(yè)證券大灣區(qū)試點(diǎn)的3家分公司則收獲多單“南向通”業(yè)務(wù)落地。

　　據(jù)悉，為備戰(zhàn)“跨境理財(cái)通2.0”，興證集團(tuán)自上而下推進(jìn)業(yè)務(wù)布局，充分發(fā)揮境內(nèi)外協(xié)同聯(lián)動優(yōu)勢，公司成立了專項(xiàng)工作小組，在制度建設(shè)、系統(tǒng)搭建、產(chǎn)品儲備、營銷賦能等方面開展了全面且細(xì)致的準(zhǔn)備工作。

　　制度建設(shè)方面，建立健全內(nèi)部制度規(guī)程及客戶簽署協(xié)議等，明確業(yè)務(wù)操作的具體流程、核驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)及相關(guān)風(fēng)控措施，為業(yè)務(wù)正式上線后的穩(wěn)健運(yùn)行提供制度保障。

　　系統(tǒng)搭建方面，完成涵蓋開戶、報(bào)備、交易等全流程前、中、后臺十余套系統(tǒng)的改造升級，同步開發(fā)數(shù)據(jù)支持系統(tǒng)，通過全面的系統(tǒng)對接測試，業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信息技術(shù)系統(tǒng)已能夠滿足跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)需要。

　　此外，公司還組織9個(gè)試點(diǎn)城市分支機(jī)構(gòu)開展專項(xiàng)營銷活動，合理配置內(nèi)部資源、提供展業(yè)工具支持，同時(shí)，組織開展全面的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，幫助員工熟悉業(yè)務(wù)知識、操作流程及合規(guī)要求，以總部賦能和分支展業(yè)的形式，保障跨境理財(cái)通業(yè)務(wù)穩(wěn)步開展。

　　中泰證券則是順利落地了“跨境理財(cái)通”南向通、北向通首批業(yè)務(wù)，資格申請、開戶、資金劃轉(zhuǎn)、投資交易等全業(yè)務(wù)辦理通道暢通。業(yè)務(wù)的開通，將更好服務(wù)大灣區(qū)居民跨境投資需求，助力推進(jìn)粵港澳區(qū)域金融市場互聯(lián)互通。

　　此外，華泰證券完成了公司首批跨境理財(cái)通資金匯劃，華泰證券與香港子公司華泰金控通過雙方建立的閉環(huán)式資金管道合作完成首批客戶的“跨境理財(cái)通”資金跨境匯劃。?

　　產(chǎn)品“貨架”種類豐富?

　　目前，各家券商準(zhǔn)備了豐富的產(chǎn)品線，涵蓋不同管理人、投資區(qū)域、種類和風(fēng)險(xiǎn)等級。

　　在產(chǎn)品方面，廣發(fā)證券“北向通”業(yè)務(wù)可代銷產(chǎn)品數(shù)量達(dá)8000余只，貨幣類、債券類、股混類等各類型產(chǎn)品均有覆蓋，力求為境外客戶提供良好投資體驗(yàn)?！澳舷蛲ā睒I(yè)務(wù)作為境內(nèi)客戶跨境投資新渠道，境外合作券商廣發(fā)經(jīng)紀(jì)（香港）可代銷產(chǎn)品數(shù)量達(dá)200余只，各產(chǎn)品線準(zhǔn)備齊全，涵蓋不同管理人、不同投資區(qū)域、不同種類、不同風(fēng)險(xiǎn)等級，即便是同一基金也可根據(jù)不同偏好選擇不同份額或幣種（如有），為境內(nèi)客戶跨境投資提供多樣化選擇。

　　銀河證券則是充分發(fā)揮在基金研究評價(jià)、資本市場研究、大類資產(chǎn)配置等方面的投研優(yōu)勢，通過對基金管理人、基金經(jīng)理、基金產(chǎn)品等多維度、多指標(biāo)、全方位的專業(yè)打分、評價(jià)、篩選，打造“策略多元、風(fēng)格多元、產(chǎn)品多元”的跨境理財(cái)通重點(diǎn)投資產(chǎn)品精選池，以“資產(chǎn)適配、市場適配、客戶適配”為目標(biāo)和原則，結(jié)合客戶的財(cái)務(wù)規(guī)劃，提供“量身定制”“千人千面”的個(gè)性化資產(chǎn)配置方案。幫助粵港澳大灣區(qū)投資者實(shí)現(xiàn)全球化資產(chǎn)配置。

　　國信證券在“北向通”和“南向通”產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面充分考慮內(nèi)地及港澳投資者資產(chǎn)配置的需要。公司財(cái)富管理部門充分發(fā)揮在產(chǎn)品研究方面的專業(yè)性，構(gòu)建包含：固收（純債、固收+、可轉(zhuǎn)債）、股債平衡、權(quán)益（主觀、量化、被動指數(shù)）等各品類豐富多元的貨架為港澳投資者參與“北向通”提供選擇。

　　具體來說，北向通主要銷售的基金產(chǎn)品將與公司公募基金代銷業(yè)務(wù)主要銷售產(chǎn)品基本保持一致，在公司已代銷公募產(chǎn)品中對北向通產(chǎn)品采用標(biāo)簽管理，選取產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級為R1-R4的公募場外基金，同時(shí)剔除商品期貨基金、個(gè)人養(yǎng)老金基金、香港互認(rèn)基金，系統(tǒng)根據(jù)以上邏輯自動打標(biāo)簽并動態(tài)調(diào)整。?

　　“跨境理財(cái)通2.0”前景廣闊

　　多位券商人士表示，券商參與跨境理財(cái)通試點(diǎn)正式落地不僅能豐富自身提供的理財(cái)產(chǎn)品種類并增厚代銷手續(xù)費(fèi)收入，同時(shí)也能加快自身國際化布局的進(jìn)程，相比于銀行，證券公司的參與還能形成差異化特色發(fā)展路徑。

　　銀河證券表示，跨境理財(cái)通2.0業(yè)務(wù)開展，相比于銀行，證券公司在資本市場投研服務(wù)、創(chuàng)新能力、市場化運(yùn)營方面具有專業(yè)優(yōu)勢，能為客戶提供個(gè)性化金融服務(wù)。同時(shí)，證券公司與銀行在客群和產(chǎn)品方面形成互補(bǔ)，可更好滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好客戶的全球配置需求。

　　中金公司相關(guān)人士透露，在未來的展業(yè)上，對于北向通業(yè)務(wù)，公司將積極引導(dǎo)境外投資人布局中國權(quán)益資產(chǎn)，助力活躍資本市場，在近期的市場反彈中，可以看到中國權(quán)益資產(chǎn)依然具有很高的配置價(jià)值，隨著后續(xù)增量政策的推出，中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好的基礎(chǔ)將更加穩(wěn)固。南向通業(yè)務(wù)方面，則以境內(nèi)投資人實(shí)際配置需求為出發(fā)點(diǎn)，站在客戶財(cái)富規(guī)劃賬戶的角度，通過境外資產(chǎn)的配置來降低組合的波動，提升客戶獲得感。

　　中國人民銀行數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月末，粵港澳大灣區(qū)參與跨境理財(cái)通的個(gè)人投資者達(dá)12.54萬人，包括港澳投資者5.22萬人，內(nèi)地投資者7.32萬人，境內(nèi)銀行通過資金閉環(huán)匯劃管道辦理資金跨境匯劃金額952.16億元。

　　招商銀行研究院報(bào)告認(rèn)為，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)開拓跨境財(cái)富管理藍(lán)海。一方面，為粵港澳大灣區(qū)較為強(qiáng)勁的雙向投資需求，提供了正式的投資渠道，且政策環(huán)境不斷優(yōu)化。另一方面，有望進(jìn)一步促進(jìn)離岸人民幣業(yè)務(wù)增長和資本賬戶開放，推進(jìn)人民幣國際化的進(jìn)程。