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　　【導讀】中核科技籌劃重大資產(chǎn)重組，中核集團整合核工業(yè)裝備制造業(yè)務(wù)

　　中國基金報記者 聞言

　　12月29日晚間，中核科技公告稱，公司初步確定擬購買西安中核核儀器股份有限公司（以下簡稱中核西儀）71.965%的股權(quán)，預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組和關(guān)聯(lián)交易。

　　上述交易是要進一步實現(xiàn)核工業(yè)裝備制造業(yè)務(wù)整合，而操盤方為中國核工業(yè)集團有限公司（以下簡稱中核集團），系資產(chǎn)規(guī)模達1.4萬億元的央企核電巨頭。

　　同時，上述交易是擬IPO企業(yè)轉(zhuǎn)道并購重組的新案例。中核西儀作為中核集團旗下核電裝備制造業(yè)務(wù)的重要企業(yè)，去年3月終止申報科創(chuàng)板IPO。

　　中核科技計劃自12月30日開市時起停牌，預計停牌時間不超過10個交易日。12月27日收盤，中核科技的股價報18.07元/股，漲幅達3.55%，總市值為69.28億元。

　　萬億中核集團操盤關(guān)聯(lián)交易

　　中核科技公告稱，公司接到中核集團通知，正在籌劃發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項。

　　具體來看，中核科技初步確定以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，購買中國核電工程有限公司（以下簡稱中核工程）接受無償劃轉(zhuǎn)后所持中核西儀71.965%的股權(quán)，其余股東的交易意向尚未最終確定。

　　股權(quán)穿透可見，中核工程是中核集團的全資子公司，而中核科技是中核集團的間接控股子公司。

　　同時，中核工程將無償受讓中核西儀71.965%的股權(quán)。天眼查顯示，中核西儀的控股股東為上海中核浦原有限公司，持股比例為71.965%，最終控股股東為中核集團。

　　即上述交易各方均是中核集團旗下子公司。中核科技公告稱，上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

　　官網(wǎng)顯示，中核集團是中央直接管理的特大型國有重要骨干企業(yè)，也是推進核能開發(fā)利用、核工程建設(shè)、核技術(shù)應(yīng)用的國家隊和主力軍，擁有完整的核科技工業(yè)體系。

　　截至2024年8月5日，中核集團的資產(chǎn)規(guī)模約為1.4萬億元，連續(xù)5年成為《財富》世界500強中唯一的全產(chǎn)業(yè)鏈核工業(yè)企業(yè)。

　　交易標的此前申報科創(chuàng)板IPO

　　預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組

　　中核西儀作為中核集團旗下重要子公司，此前申報科創(chuàng)板IPO引發(fā)市場廣泛關(guān)注，但在2023年3月16日宣告終止前述事項。

　　上交所官網(wǎng)顯示，因中核西儀及其保薦人撤回發(fā)行上市申請，根據(jù)《上海證券交易所股票發(fā)行上市審核規(guī)則》第六十三條有關(guān)規(guī)定，上交所終止中核西儀的發(fā)行上市審核。

　　不過，中核西儀申報科創(chuàng)板IPO，也導致其部分年度的財務(wù)數(shù)據(jù)公開。

　　截至2022年第一季度末，中核西儀的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)分別為21.10億元、12.96億元；2021年、2022年第一季度分別實現(xiàn)營業(yè)收入7.95億元、2.35億元。

　　截至2024年第三季度末，中核科技的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)分別為34.75億元、20.36億元。2023年、2024年前三季度，公司分別實現(xiàn)營業(yè)收入18.10億元、10.25億元。

　　中核科技公告稱，根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，上述交易預計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

　　《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》顯示，相關(guān)交易要構(gòu)成重大資產(chǎn)重組有三項標準，只要滿足其中一項即可，分別涉及總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入。

　　具體來看，標的公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入，占上市公司的總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入比例要達50%及以上，并且標的公司的凈資產(chǎn)、營業(yè)收入要超過5000萬元。

　　按照上述標準換算，中核西儀2022年第一季度的總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)，均已超過中核科技2024年第三季度末總資產(chǎn)、歸母凈資產(chǎn)的50%。

　　進一步整合核工業(yè)裝備制造業(yè)務(wù)

　　中核科技公告稱，中核集團籌劃上述交易，是為了進一步實現(xiàn)核工業(yè)裝備制造業(yè)務(wù)的整合，促進上市公司高質(zhì)量發(fā)展。

　　官網(wǎng)顯示，中核西儀是中核集團所屬大型儀器儀表企業(yè)，現(xiàn)已成為中核集團旗下核電裝備制造業(yè)務(wù)的重要企業(yè)，也是國內(nèi)核領(lǐng)域知名的核輻射監(jiān)測系統(tǒng)、火災報警控制系統(tǒng)、實物保護系統(tǒng)的制造商和集成商。

　　其中，中核西儀與美國霍尼韋爾集團合資組建的西安盛賽爾電子有限公司，是目前國際上專業(yè)的火災探測器生產(chǎn)商。

　　中核科技是一家集工業(yè)閥門研發(fā)、設(shè)計、制造及銷售為一體的科技型制造企業(yè)，1997年在深交所上市，是中國閥門行業(yè)和中核集團旗下首家上市公司。

　　2024年前三季度，中核科技實現(xiàn)歸母凈利潤1.16億元，同比下降11.19%；扣非后凈利潤為1.03億元，同比下降2.34%。

　　中核科技介紹，中國已成為世界閥門第一大國，也是世界中低端閥門的主要生產(chǎn)國，但行業(yè)近年來整體呈現(xiàn)的發(fā)展趨勢包括：低價競爭不斷加劇，轉(zhuǎn)型升級成為閥門企業(yè)生存發(fā)展的必然選擇；新型工業(yè)化潛力巨大，高端閥門存在較大發(fā)展空間；業(yè)內(nèi)資本運作和整合加快。