專題：全球財富管理論壇·2024上海蘇河灣大會

　　金融一線10月27日消息，全球財富管理論壇·2024上海蘇河灣大會于10月26-27日在上海舉行。

　　交通銀行私人銀行部總經理金旗表示，中國經濟繼續(xù)在波動中溫和修復。展望后市，新國九條著眼于資本市場中長期建設，9月底以來宏觀逆周期政策持續(xù)加力，可以期待，隨著政策效果的顯現，國內經濟的修復、經濟新舊動能的轉換還將取得更大成效。

　　金旗指出，在此背景下，資產管理、財富管理行業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存。機遇在于我國資管行業(yè)具有充足的潛在發(fā)展空間。一方面，中國居民財富規(guī)模穩(wěn)步增長，居民家庭增配金融資產空間充足。另一方面，無風險利率下行，帶動居民財富由存款流向資管產品。

　　談到挑戰(zhàn)，金旗表示在于單一資產類別難以滿足客戶需求。

　　在金旗看來，踐行投研驅動下的資產配置，關鍵是提升投研能力和大類資產配置能力。

　　一方面要加強投研能力建設。不論是資管行業(yè)還是財富管理行業(yè)，投研能力都非常重要，讓“專業(yè)的人做專業(yè)的事”。具體到財富管理機構，這又包含兩方面內容，一是機構對客戶的投研服務，包括根據市場變化提出大類資產配置的方向建議、甄選產品，在市場波動時給予客戶專業(yè)的投研陪伴，改善客戶投資體驗；二是機構總部對分支的投研支持，包括為一線客戶經理提供各類投研工具、培訓等，自上而下實現專業(yè)賦能。

　　另一方面要打造大類資產配置能力。資管新規(guī)落地以來，國內資本市場已經回歸“不可能三角”，隨著無風險利率持續(xù)下行，存款吸引力下降，信托、理財等產品收益走低、波動加大，傳統的單一固收投資早已無法適應當前市場。對財富管理機構而言，結合投研前瞻視角，引導客戶分散配置低相關性資產，可有效降低組合波動風險，讓客戶的投資理財更容易堅持。其中，權益資產是個人投資者分享經濟增長紅利的重要工具；固收資產是長期收益穩(wěn)健增長的“壓艙石”，與權益資產的相關性比較低；黃金具備避險功能，全球宏觀形勢的不確定性推升了黃金的配置價值，黃金與其他大類資產的相關性較低，也有助于提升組合的風險調整后收益。