來源：瑞恩資本RyanbenCapital

　　訊飛醫(yī)療科技（02506.HK），分拆自科大訊飛（002230.SZ），于今日（12月18日）起至下周一（12月23日）招股，預計2024年12月30日在港交所掛牌上市，華泰國際、廣發(fā)證券（香港）、建銀國際聯(lián)席保薦。

　　訊飛醫(yī)療科技，計劃全球發(fā)售703.55萬股H股（占發(fā)行完成后總股份的5.82%），其中90%為國際發(fā)售、10%為公開發(fā)售，另有15%超額配股權(quán)，每股發(fā)售價82.80港元，每手50股，最多募資約5.83億港元。

　　以每股發(fā)售價82.80港元計、超額配股權(quán)未獲行使，訊飛醫(yī)療科技預計上市總開支約7540萬港元，包括2.5%的包銷傭金、1.5%的酌情費用、聯(lián)交所上市費、證監(jiān)會交易征費、聯(lián)交所交易費、財匯局交易征費、法律及其他專業(yè)費用、印刷及其他開支等。

　　訊飛醫(yī)療科技此次IPO招股引入5名基石投資者，合共認購3557萬美元（約2.77億港元）的發(fā)售股份，其中招商局中國基金（00133.HK）通過星群認購360萬美元，中誠信投資通過達安認購800萬美元，橫琴投資基金認購800萬美元，合肥國資基金合肥訊醫(yī)創(chuàng)投通過訊醫(yī)認購797萬美元，基石資產(chǎn)管理最終控制的Costone China Growth認購800萬美元。

　　訊飛醫(yī)療科技此次IPO，募資凈額約5.07億港元：約32.4%的將用于投資研發(fā)，包括用于訊飛醫(yī)療研究院以持續(xù)升級訊飛星火醫(yī)療大模型、持續(xù)優(yōu)化算法并加強機器學習等核心技術(shù)及海外研發(fā)中心；約26.6%將用于升級現(xiàn)有產(chǎn)品及開發(fā)新產(chǎn)品；約24.7%將用于加強商業(yè)化能力；約6.4%將用于收購可能與公司現(xiàn)有產(chǎn)能產(chǎn)生協(xié)同效應的公司；約10%將用于營運資金及一般企業(yè)用途。

　　訊飛醫(yī)療科技此次IPO，華泰國際、廣發(fā)證券（香港）、建銀國際為其聯(lián)席保薦人、整體協(xié)調(diào)人、聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人，其他包銷商包括工銀國際、浦銀國際、民銀證券、農(nóng)銀國際、中國銀河國際、TradeGo Markets、宏智證券；德勤為其審計師；澄明則正、高偉紳分別為其公司中國律師、公司香港及美國律師；金杜、歐華分別為其券商中國律師、券商香港及美國律師；弗若斯特沙利文為其行業(yè)顧問。

　　招股書顯示，訊飛醫(yī)療在上市后的股東架構(gòu)中，科大訊飛（002230.SZ）持股49.42%；員工持股平臺合肥正升持股16.11%；科訊創(chuàng)業(yè)投資持股14.43%；胡國平持股約3.71%；安徽言知持股1.12%；訊飛海河持股0.79%；科訊連山持股0.25%；招商局中國基金，通過天正投資，持股3.23%；韓笑先生通過淄博集智持股1.44%；韓笑先生通過共青城匯智持股0.87%；趙洪修、趙子同先生通過上海水遙持股1.24%；同創(chuàng)偉業(yè)通過合肥同創(chuàng)持股0.62%；中國科技產(chǎn)業(yè)投資通過國科瑞華持股0.62%；楊振宇、金立剛、楊振興先生通過海南躍馬持股0.34%；其他公眾股東持股5.82%。

　　訊飛醫(yī)療，成立于2016年，作為人工智能賦能的醫(yī)療解決方案提供商，提供的產(chǎn)品及解決方案支持從健康風險預警、早期篩查、診斷、治療及治療效果評估、診后管理、慢病管理的多種醫(yī)療服務，并且獨立開發(fā)了支撐公司產(chǎn)品及解決方案的人工智能技術(shù)。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，訊飛醫(yī)療2023年的收入規(guī)模在中國醫(yī)療人工智能行業(yè)中排名第一，市場份額為5.9%。訊飛醫(yī)療專有的訊飛星火醫(yī)療大模型，面向300多種醫(yī)學場景應用，在專家級醫(yī)學知識圖譜問答、臨床語言理解、醫(yī)學文文件生成、疾病診斷及治療推薦、多輪醫(yī)療對話、多模態(tài)交互等六個醫(yī)學場景中的自然語言處理任務維度超越GPT-4 Turbo。公司也是唯一一家參與制定‘用于醫(yī)療領(lǐng)域的大型語言模型的技術(shù)評估體系和標準規(guī)范’的企業(yè)。訊飛醫(yī)療推出的智醫(yī)助理是全球首個及唯一一個通過國家醫(yī)師資格考試（綜合筆試）的機器。

　　訊飛醫(yī)療科技招股書鏈接：

　　https：//www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2024/1218/2024121800020_c.pdf